商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展面臨諸多的問題，本金融專業(yè)論文將會從商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部和外部的風(fēng)險去分析。其中，內(nèi)部風(fēng)險是指由商業(yè)性擔(dān)保自身發(fā)展存在的問題所引發(fā)的的風(fēng)險問題;而外部性風(fēng)險來源于系統(tǒng)性風(fēng)險，包括法制以及監(jiān)管的不完善。商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)必須重視這些制約其發(fā)展的因素，通過解決問題，降低風(fēng)險，從而促進發(fā)展。

　　《金融發(fā)展評論》(月刊)創(chuàng)刊于2010年，由中國金融 學(xué)會;新疆金融學(xué)會主辦。以遵寧憲法、法律、法規(guī)和國家政策為宗旨，遵守社會遵循時尚，以馬克思列寧主義，毛澤東思想，鄧小平理論為指導(dǎo)堅持理論聯(lián)系實際 的學(xué)風(fēng)。貫徹百家爭鳴，百花齊放的方針，加強與社會科研隊伍的協(xié)作，為繁榮新疆金融專業(yè)，促進新疆改革開放和社會發(fā)展社會主義市聲經(jīng)濟，實現(xiàn)文化教育義現(xiàn) 代化貢獻力量。

　　摘 要:經(jīng)過改革開放三十多年以來，我國逐漸重視中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的發(fā)展作用，但資金短缺成了中小企業(yè)經(jīng)營中最突出的問題。在中小企業(yè)的融資市場和在中小企業(yè)與銀行融資關(guān)系中，中小企業(yè)因借貸雙方信息不對稱性以及在這兩個過程中所產(chǎn)生的“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資的困難。 擔(dān)保機構(gòu)在解決這兩個問題中正扮演了重要角色，由此，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)時而生。但由于我國擔(dān)保行業(yè)至今沒有建立完善的市場準(zhǔn)入制度，進入擔(dān)保行業(yè)的門檻還比較低并且商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展時間尚短，從而使我國擔(dān)保機構(gòu)尤其是商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展面臨諸多的問題，呈現(xiàn)良莠不齊的局面。在上文這樣的背景下，文章論述當(dāng)下中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，系統(tǒng)地比較分析三種信用擔(dān)保的模式的優(yōu)勢和劣勢。與此同時，根據(jù)當(dāng)下我國信用擔(dān)保體系的發(fā)展?fàn)顩r，分析商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展及其風(fēng)險，提出以商業(yè)性信用擔(dān)保模式為主體的信用擔(dān)保機構(gòu)的如何更好地完善當(dāng)前信用擔(dān)保體系，從而更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：信息不對稱; 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu); 發(fā)展; 風(fēng)險

　　一、導(dǎo)論

　　㈠ 研究的目的與意義

　　改革開放以后，我國逐漸重視中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的發(fā)展作用，但資金短缺成了中小企業(yè)經(jīng)營中最突出的問題。在中小企業(yè)融資的資本市場中，由于中小企業(yè)的經(jīng)營能力、財務(wù)狀況和其投資項目的盈利能力等都是隱私信息，所以銀行沒有辦法真正掌握這些信息。同時，在中小企業(yè)與銀行在資本市場中，貨幣市場的信息不對稱，導(dǎo)致了銀行放貸業(yè)務(wù)范圍無法向中小企業(yè)擴展，更使中小企業(yè)資金來源受到阻滯，不利于中小企業(yè)發(fā)展。在兩個過程中產(chǎn)生的信息不對稱等問題更是進一步加劇了中小企業(yè)融資的困難。 擔(dān)保機構(gòu)在解決這場信息不對稱的博弈中正扮演了重要中介以及調(diào)查者角色，因此，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)時而生。從模式上區(qū)分，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)分為政策性擔(dān)保機構(gòu)、互助性擔(dān)保機構(gòu)及商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。

　　近年來，我國信用擔(dān)保行業(yè)尤其是商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展迅猛，為解決我國中小企業(yè)融資難問題提供了一個良好的新契機。但由于我國擔(dān)保行業(yè)至今沒有建立市場準(zhǔn)入制度，行業(yè)進入門檻低，加上商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展時間尚短，從而使我國擔(dān)保機構(gòu)尤其是商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展面臨諸多的問題，呈現(xiàn)良莠不齊的局面。因此，系統(tǒng)研究商業(yè)性信用擔(dān)保發(fā)展?fàn)顩r及風(fēng)險對策便具有非常重要的理論和實踐意義。

　　通過研究商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的運行機理，分析其發(fā)展的現(xiàn)狀和發(fā)展過程中的問題，通過解決這些問題，不斷完善我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。通過促進信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，盤活民間閑置資金，彌補銀行業(yè)務(wù)缺口，從而為我國中小企業(yè)發(fā)展注入活力，促進中小企業(yè)整體經(jīng)濟發(fā)展，最終為國民經(jīng)濟發(fā)展助力。

　　㈡ 文獻綜述

　　國外對中小企業(yè)信用擔(dān)保研究的學(xué)者有很多。在國外文獻中，信用擔(dān)保融資研究雖然從20世紀(jì)70年代開始，也僅有三十多年時間，但是卻取得了豐碩的成果。其中，信息不對稱信用擔(dān)保融資中的重要理論之一。1970 年，新凱恩斯主義的代表人物喬治艾克洛(George.A.Akerlof)在著名的《“檸檬”市場：質(zhì)量不確定性和市場機制》一文中以強調(diào)市場交易中誠信的重要性為重點的經(jīng)濟模型---舊車市場模型，從而說明了信息不對稱的后果以及如何解決不對稱信息的一些經(jīng)濟機制，并指出擔(dān)保就是消除不對稱信息的有效機制之一。另外，塔克爾和貝森 (David Besanko)通過對在信息不對稱條件下不同市場結(jié)構(gòu)在信貸配給中的作用進行分析，證明了擔(dān)保在完全競爭條件下的信貸市場中發(fā)揮重要作用，銀行通過設(shè)計出相關(guān)利率和擔(dān)保要求逆向變化的信貸合約，能夠篩選出借款者的風(fēng)險類型。同時他們還發(fā)現(xiàn)，正因為有第三方擔(dān)保機構(gòu)的存在，減少了信貸配給的可能性，增加了擔(dān)保的可獲得性，從而有利于中小企業(yè)等融資主體減少融資成本。

　　國內(nèi)學(xué)者對信用擔(dān)保以及商業(yè)性信用擔(dān)保也有深刻的理論研究。第一，田偉，楊軍(2008)在《中小企業(yè)商業(yè)性信用擔(dān)保風(fēng)險的檢測及控制研究》一文中認(rèn)為，在我國中小企業(yè)商業(yè)性信用擔(dān)保市場發(fā)展的初期，出現(xiàn)了尚未經(jīng)歷繁榮便陷入危機的局面，根本原因在于信息不對稱以及擔(dān)保后控制力不足的問題，這與國外研究信息不對稱對信用擔(dān)保的產(chǎn)生及發(fā)展的影響不謀而合。第二，宋剛(2007)在《對商業(yè)性信用擔(dān)保公司的發(fā)展策略探析》一文中認(rèn)為，商業(yè)性信用擔(dān)保公司經(jīng)營面臨以下問題：信用擔(dān)保機構(gòu)的損失補償和風(fēng)險分擔(dān)機制還沒建立，擔(dān)保體系整體功能還不強;政策性擔(dān)保機構(gòu)與商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)不公平競爭;商業(yè)性擔(dān)保公司缺乏以品牌為核心的發(fā)展戰(zhàn)略;商業(yè)性擔(dān)保公司需在新的營利模式下增強盈利能力，這都充分地說明了我國信用擔(dān)保的機制還不完善以及各種擔(dān)保模式發(fā)展的不平衡以及不公平。第三：仇高皓，姜雪濤(2003)在《制約商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的因素及對策》一文中認(rèn)為，作為信用擔(dān)保體系重要組成部分的商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，是解決中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難問題的重要途徑，對于完善信用體系、改善當(dāng)前信用狀況、最終有利于防范和化解金融風(fēng)險具有重要意義。

　　㈢文獻述評

　　綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對信用擔(dān)保以及商業(yè)性信用擔(dān)保的的研究很多，這一領(lǐng)域的相關(guān)文獻也很多，大多著眼于信息不對稱對銀行、中小企業(yè)和信用擔(dān)保機構(gòu)的影響和信用擔(dān)保發(fā)展的問題以及商業(yè)性擔(dān)保的發(fā)展的意義的幾個方面進行，這里就不再一一贅述。國外的研究就很少涉及中小企業(yè)在信用擔(dān)保中的風(fēng)險管理，國內(nèi)的研究集中在建立以及完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和對商業(yè)性信用擔(dān)保的發(fā)展戰(zhàn)略這些方面，都具備很強的理論指導(dǎo)意義，但結(jié)合國情的現(xiàn)實意義的研究還是頗為欠缺的。

　　通過對相關(guān)文獻的回顧和總結(jié)，本文針對當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及我國正處于經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實國情的基礎(chǔ)上，比較三種信用擔(dān)保的模式的優(yōu)劣勢。同時，根據(jù)當(dāng)下我國現(xiàn)實的信用擔(dān)保機構(gòu)機制的發(fā)展?fàn)顩r，分析商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展及其風(fēng)險，提出以商業(yè)性信用擔(dān)保模式為主體的信用擔(dān)保機構(gòu)的如何更好地完善當(dāng)前信用擔(dān)保體系，從而更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展。

　　二、中小企業(yè)信用擔(dān)保的綜述

　　信用擔(dān)保機構(gòu)是為了解決中小企業(yè)的發(fā)展問題而產(chǎn)生了，因此它服務(wù)于中小企業(yè)的融資，扶持中小企業(yè)的發(fā)展。由信用擔(dān)保機構(gòu)的產(chǎn)生到發(fā)展，它經(jīng)歷一段很長的時間并不斷走向成熟。

　　㈠ 信用擔(dān)保的基本概念

　　㈡ 信用擔(dān)保的發(fā)展歷程

　　三、中小企業(yè)信用擔(dān)保的三種模式

　　中小企業(yè)的信用擔(dān)保的分類是多種多樣的，但其中最熟悉的分類就是政策性、互助性、商業(yè)性三種擔(dān)保機構(gòu)，三種擔(dān)保模式各有自己的優(yōu)勢與弱勢，各自發(fā)展，共同作用促進我國信用擔(dān)保體系的發(fā)展。

　　㈠ 中小企業(yè)信用擔(dān)保的三種模式分類

　　㈡各類擔(dān)保機構(gòu)的優(yōu)劣勢比較

　　四、商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的的發(fā)展?fàn)顩r

　　根據(jù)上文的論述，我國應(yīng)選擇以商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)為主體，政策性和互助性擔(dān)保機構(gòu)為輔的“一體兩翼”的發(fā)展模式去完善我國的信用擔(dān)保體系。下文將側(cè)重分析商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　㈠中小企業(yè)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

　　㈡中小企業(yè)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的運營流程

　　㈢中小企業(yè)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展?jié)摿?/p>

　　商業(yè)性擔(dān)保不僅在內(nèi)部的結(jié)構(gòu)和運營流程上有優(yōu)勢，根據(jù)現(xiàn)實的市場狀況，它還有明顯的未來發(fā)展?jié)摿Γ�同時證明以商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)作為擔(dān)保體系的主體的選擇是明智的。

　　1.商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的數(shù)量劇增

　　2.商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的市場潛力

　　五、商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展過程的風(fēng)險

　　經(jīng)過十幾年發(fā)展,商業(yè)性信用擔(dān)保從無到有,從無人知曉到現(xiàn)在對整個行業(yè)有一定的影響，推動并完善了我國信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資困難的問題做出了貢獻。但商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)自身存在一些問題，與發(fā)達國家、地區(qū)相比，也有很大的差距,要想成為我國信用擔(dān)保體系的主體，也必須清楚地了解自身發(fā)展的問題所引發(fā)的風(fēng)險，通過解決這些發(fā)展過程中的風(fēng)險，從而更好地服務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展。

　　㈠商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險

　　1. 擔(dān)保業(yè)務(wù)單一、期限較短，增大經(jīng)營風(fēng)險

　　2.人才匱乏，內(nèi)部管理混亂

　　3. 資本金整體偏少，增大信用風(fēng)險

　　㈡商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險

　　我國的信用擔(dān)保行業(yè)從發(fā)展到現(xiàn)在的時間較短，當(dāng)前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)面臨著一大風(fēng)險，擔(dān)保體系的監(jiān)管力度不足以及法律法規(guī)不夠完善而造成的，表現(xiàn)在一下兩個方面。

　　1.監(jiān)管主體不明確

　　2.監(jiān)管的力度不足

　　六、商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的發(fā)展對策

　　一個行業(yè)得以發(fā)展需要內(nèi)部和外部的各因素共同起作用，因此要想發(fā)展，必須從政府部門、擔(dān)保行業(yè)自身兩個方面去改善，充分發(fā)揮兩者的作用，共同去促進商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，完善信用擔(dān)保體系。

　　㈠政府的對策

　　1.完善相關(guān)的法律制度

　　2.改善全社會的信用環(huán)境

　　㈡擔(dān)保行業(yè)的對策

　　除了有政府的扶持鼓勵作用，商業(yè)性擔(dān)保要想得到更好的發(fā)展，必須也要依靠行業(yè)本身的自我建設(shè)、自我完善、自我發(fā)展。通過政府和行業(yè)本身的共同努力，大力促進商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。

　　1.加速擔(dān)保行業(yè)協(xié)會建設(shè)

　　2.建立風(fēng)險防范和控制機制

　　3.擴大資本金規(guī)模

　　拓展資本金來源和融資渠道，是擴大資本金的根本途徑。首先，在原來吸納基本金的基礎(chǔ)上，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)可以通過吸收民間資本。擔(dān)保行業(yè)作為一個新興的行業(yè)，對于民間資本是一個頗有潛力的投資。然后，可以通過認(rèn)購的形式吸引一些經(jīng)營能力比較好的中小企業(yè)和外資入股。最后，可以尋求地方政府的幫助，利用政府再擔(dān)保的方式募集資金。

　　4.培養(yǎng)專業(yè)人才，善于利用團隊的力量

　　科技是第一生產(chǎn)力，科技需要人家，行業(yè)的發(fā)展更需要的是專才。從當(dāng)前商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展來看，專業(yè)人才的缺失是商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)突破發(fā)展的瓶頸。因此，應(yīng)加快商業(yè)性擔(dān)保人才隊伍的建設(shè)。一方面，利用傳統(tǒng)的方式，給員工提供系統(tǒng)培訓(xùn)、半年輪崗等多提高員工的業(yè)務(wù)知識。另一方面，擔(dān)保機構(gòu)建立科學(xué)的獎懲激勵制度，滿足員工的需求。在滿足物質(zhì)與硬件上的條件，應(yīng)該努力營造一個團隊合作的工作氛圍，增加員工對公司的歸屬感、認(rèn)同感。