這篇證券論文發表期刊探討了我國證券業協會的自律監管，我們國家的證券協會監督證券行業的健康發展，推進社會組織依法自治，但是還是存在監管上的問題，例如缺少獨立性，因為缺乏權威，所以自律監管職能很薄弱，論文提出了我國證券業協會自律監管的建設與完善的建議。

　　關鍵詞：證券論文發表,證券業協會

　　證券監管是證券市場健康有序發展的重要保障，我國的證券監管屬于政府部門監管與證券業中各個組織的自律監管相結合的監管體系，其中證券業協會是自律監管體系中的重要組成部分。我國證券業協會是依據《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》有關規定設立的證券業自律性組織，是社會團體法人，接受中國證監會、國家民政部的業務指導、監督和管理。①在加強社會治理的視野下，黨的十八屆三中全會報告提出：要激發社會組織的活力，推進社會組織依法自治，在社會治理中發揮作用。這就對我國證券業協會的自律監管提出了新的要求和挑戰。

　　一、我國證券業協會自律監管存在的問題

　　我國證券業協會成立20多年以來，秉承其“自律、服務、傳導”的宗旨，在推進行業自律管理、加強行業誠信建設、反映行業意見建議、改善行業發展環境等方面②取得了一定的成效和進展，但其在實際中起到的作用，與理論探討的應有職能相差甚遠。現今我國證券業協會在自律監管方面存在著以下問題：

　　(一)缺乏獨立性

　　我國證券業協會被定性為非營利性社會團體法人，依據《社會團體登記管理條例》的規定，成立社會團體，應當經其業務主管單位審查同意，再依照該條例規定進行登記。中國證券業協會在進行社會團體登記時，需取得其審查同意的這個業務主管單位，實際上便是中國證監會;各地證券業協會進行社會團體登記時，填報的業務主管單位也是中國證監會在各地的派出機構。這使得證券業協會在設立之初就缺少了應有的民間性和獨立性。

　　此外，我國證券業協會機構的負責人多采用行政任命方式，從原行政機關工作人員選任或由行政編制人員兼任。《證券業協會章程》第四十二條規定，協會設專職會長一名，專職副會長和兼職副會長若干名，會長、專職副會長由中國證監會提名;第四十三條規定，協會根據需要設秘書長一名、副秘書長若干名，秘書長、副秘書長由中國證監會推薦。這種人員任命傳統和規定使得證券業協會對證券行政監管部門形成了特有的附屬和依賴，難以發揮其自律監管職能。

　　(二)缺乏權威性

　　我國證券法賦予證券業協會“監督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規或者協會章程的，按照規定給予紀律處分”的權力。證券業協會2002年頒布的《中國證券業協會會員公約》第十三條規定，對違反本公約的會員，協會可采取書面或口頭的形式進行提醒或質詢，并可根據情節輕重給予書面批評、會員內通報批評、公開譴責、暫停部分會員權利、暫停會員資格、取消會員資格六種處分，可見證券業協會對于會員最嚴厲的處罰即取消其會員資格。而實際情況是在證券業協會成立的20多年歷史中，從沒有因自身調查而取消會員資格的情況發生，對違規會員的懲戒權多是由我國證監會行使，證券業協會更多是發揮著服務和傳導職能，相比之下自律監管職能非常薄弱。

　　證券業協會有權通過制定本行業的職業道德標準、行為準則、資質標準以及組織與管理規范來對證券業進行管理。但證券業協會歷年來制定的行業標準，大多是在證監會已有的規則下做出的細化規定，缺少以維護行業自身利益為出發點制定出的行業標準。這就使得協會更多時候成為了政府職能部門的職能延伸，缺少應有的自治和權威。

　　(三)缺乏糾紛解決機制

　　我國《證券法》第一百七十六條規定證券業協會對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解，但并沒有規定其它的解紛解決機制。1994年證監會發布的《關于證券爭議仲裁協議問題的通知》中規定了證券經營機構之間以及證券經營機構與證券交易所之間因股票的發行或交易引起的爭議必須采取仲裁方式解決。同年，國務院證券委和國家發改委發布的《到境外上市公司章程必備條款》中規定申請仲裁者可以選擇中國國際經濟貿易仲裁委員會按其仲裁規則進行仲裁，也可以選擇香港國際仲裁中心按其證券仲裁規則進行仲裁。實踐中我國的證券爭議解決機構為中國國際經濟貿易仲裁委員會，這就使得仲裁地只能選擇北京、上海和深圳。由于該機構仲裁程序復雜，對于證券類糾紛專業性不強，這都增加了爭議解決的成本，故每年鮮有證券爭議方選擇此種糾紛解決方式。

　　二、我國證券業協會自律監管的建設與完善

　　當前我國正處于深化政治體制改革的關鍵時期，其中創新社會治理體制作為改革的重要環節，要求我國能夠改進社會治理方式、激發社會組織活力、創新有效預防和化解社會矛盾體制。基于此，我國證券業協會應結合自身發展存在的問題，從以下幾個方面進行建設和完善：

　　(一)通過立法保障證券業協會的獨立地位

　　不同于西方的證券市場，我國的證券市場發展歷史尚短，發展過程中缺少相應的自發性因素，更多是由政府有意識建構的結果，我國證券業協會就是在這一背景下設立起來的。這種先天的不足造成了其屬性的不明確，缺少作為社會組織的獨立性。這就要求立法機關通過相關法律的制定和修改，明確證券業協會的獨立法律地位，規范其職權和功能，從而厘清證券業協會作為行業自治組織與證監會等政府職能部門的關系。在證券業協會的人員任命上，也需要立法機關和相關部門對現有規定做出調整，使協會的人事安排脫離行政屬性，實現人員任用上的自主獨立，這樣才能為協會職能上的自律監管提供保障。

　　(二)在制度設計上建立有效的懲戒機制，賦予證券業協會監管權威

　　擁有有效的懲戒機制，我國證券業協會才能發揮真正的激勵和懲戒作用。協會目前針對會員違規行為的處罰規定中，只有關于資格的處罰規定，缺少經濟處罰措施。資格處罰的做出涉及證券行業各方利益，從決定懲處到處罰的做出要經歷較長的時間，若只給予批評、懲戒等處分，不足以達到威懾、懲戒的目的，懲處彈性不足。設立合理的經濟處罰恰好能夠避免資格處罰的上述缺陷，增強證券業協會違規處罰威懾力。

　　在設計完善協會處罰方式與力度的同時，也要在制度設計上保障協會有相應的處罰權能。證券業協會作為證券行業自律組織，應代表證券行業及其組成會員自身利益，結合證券市場發展規律，制定有助于保障證券行業平穩健康發展的行業規范，樹立起協會在自律監管領域的權威。要做到這一點，同時也要求作為我國證券監管部門的中國證監會能夠適當下放監管權能，從而促進政府與社會組織在社會管理中的分工協作，更好的發揮行業協會的自治管理功能。

　　(三)建立有效的糾紛解決機制

　　行業內部的糾紛解救機制以其高效率、低成本的優勢，自商品經濟發展歷來，就在各國社會中發揮著重要作用。對于證券行業來說，其特有的技術性和復雜性，使得證券糾紛在行業內部解決具有更加明顯的優勢。中國國際經濟貿易仲裁委員會作為行業外部的仲裁機構，多年來對于證券糾紛解紛作用發揮的并不明顯。另一方面，證券糾紛雙方如選擇通過司法程序解決糾紛，由于法院中案件過多，辦案人員不足，且缺乏相關專業知識，造成大量的證券糾紛案件拖而不決。這些現實都急需我國建立起證券行業內部的糾紛解決機制。

　　我國證券業協會作為最適合的第三方解紛主體，可以參照發達證券市場國家的相關經驗，設立適合我國證券行業發展的爭議仲裁機構。該機構的設立不僅要求通過相關法律賦予證券業協會解紛權能，還需要相關主體制定具體的證券行業爭端解決規范，賦予證券業協會在行業內部解決糾紛的制度保障。在證券業協會中建立有效的糾紛解決機制，將有助于行業協會在化解社會矛盾中發揮更大的作用。

　　注釋：

　　① 萬建華主編.證券法學.北京大學出版社.2013年版.第323頁.

　　② 孫昌興，秦浩.我國證券自律監管中存在的問題與完善對策.法治研究.2009(10).第25頁.

　　推薦期刊：《中國經貿》雜志創刊于1996年，是國家商務部主管、中國對外貿易經濟合作企業協會主辦、中國經貿雜志社承辦的大型綜合性級經濟期刊，國內統一刊號：CN11—4582/F，國際標準刊號：ISSN1009—9972，郵發代號：82-378，國內外公開發行，是國家級期刊。