人民幣貶值對我國發展來說既有有利的一面也有不利的一面。對我國銀行業同樣帶來了一定的影響，這篇金融論文通過分析匯率變動對我國銀行業造成的影響，并指出銀行匯率風險管理中存在的問題，從而提出一些能夠提高匯率風險管理水平的有效措施，對推動我國銀行業實現更好更快的發展有著非常重要的作用。人民幣匯率變動持續變動的背景下，對我國經濟發展與銀行業發展都帶了不同程度的影響，對此要對其加以深入的研究，更好地促進我國銀行業發展。《現代金融》(月刊)創刊于1983年，由江蘇省農村金融學會主辦。主要欄目有：卷首語、行長論壇、專家視野、理論探討、工作研究、經營之道、調研專利、一線傳真等。榮獲江蘇省一級期刊、北大2004版核心期刊。

　　摘要:據中國貨幣網的數據顯示，截至2016年12月16日，人民幣兌美元的中間價報為6.9508，創2008年5月來最低值，人民幣的貶值對我國各行各業造成不同程度的影響，尤其是對我國的銀行業，如何積極應對人民幣匯率變動所帶來的風險引起了社會各界的廣泛關注。基于此，筆者針對人民幣匯率變動對我國銀行業所產生的影響，以及匯率風險的管理措施進行分析和探討，期望以此來提高銀行業內的匯率風險管理水平，減少匯率變動風險對銀行業的健康發展所產生的阻礙。

　　關鍵詞:人民幣匯率;銀行業;匯率風險管理

　　一、前言

　　匯率也稱作匯價，分為實際匯率和名義匯率兩種，其中名義匯率便是一國貨幣兌換成為另一國貨幣時所具有的比率。而利用費雪效應對實際匯率進行定義后，得出實際匯率等于名義匯率與通貨膨脹率間的差值，可以發現，名義匯率與實際匯率之差便是我們常說的通貨膨脹率，所以每個國家具有的實際匯率都會受通貨膨脹率帶來的影響。也可將實際匯率定義成某國商品和勞務與他國商品和勞務進行交換過程中具有的比率。

　　二、人民幣匯率變動對我國銀行業的影響

　　(一)對銀行負債的影響。我國逐漸放寬外匯管制，同時對外開放得到了一定的深化，我國居民與企業所擁有的外匯資產也在逐年增加，但是由于外匯投資渠道限制，導致大量的外匯資產一般是采取定期或者是活期方式存在銀行之中，這對銀行而言便是成為了負債。銀行負債是銀行由于受信而承擔的將以資產或資本償付的能以貨幣計量的債務。人民銀行壓低人民幣升值幅度則資產負債表膨脹，反之收縮。過去數十年間管理人民幣匯率造成人民銀行資產負債增長過快、國外資產占比過高，虧損巨大。隨著近年來人民幣的不斷貶值，相比于企業外匯存款，人民幣匯率變動將會對我國居民存款造成更大的影響，導致這一現象的原因主要有如下兩點，首先，不管人民幣出現升值或者貶值，對于企業來說，為了滿足其日常生產與經營等方面的需要，并不會對外匯存款進行削減。其次，居民之所以要擁有外匯主要有兩個目的，即一個是利用外匯作為旅游與留學方面的支出，另一個便是一旦人民幣出現貶值時，居民通過擁有外匯實現保值，人民幣匯率變動尤其是貶值會對居民存款造成更大影響[1]。

　　(二)對銀行資產的影響。隨著人民幣匯率的變動，在當前股市不穩以及人民幣持續貶值的狀態下，將會進一步引發股市和匯市出現共振，居民大規模購匯而導致人民幣資產出現大幅度的流出，兩個方向同時流出人民幣現金，且負債具有短期性，將會為銀行帶來一定的流動性危機[2]。目前，盡管我國央行一直在對匯市進行干預，希望穩定投資者對于人民幣匯率的預期，但通過現有匯市成交量的調查發現，目前看貶人民幣的情緒依然十分高漲，而由于人民幣貶值所引發的人民幣資產重估也會對商業銀行的資產負債表產生一定的影響。期限和幣種的錯配問題，會使人民幣貶值所帶來的負面影響更大，甚至出現跨市場的風險傳遞。

　　(三)對銀行國際結算業務的影響。人民幣匯率出現下跌之后，國內產品出售在國際市場上將會有著較低的成本與價格，這就會進一步促進我國產品出口數量增加，而國外進口數量則會出現一定程度的降低，這對推動我國經濟增長有著較為積極的作用。人民幣匯率下跌的趨勢下，出口增速上升將會使企業收匯量有所增加，同時也對銀行發展出口貿易結算方面的業務帶來較好的影響。我國出口主要采用的是美元作為結算貨幣，人民幣出現一定的貶值不會對我國企業造成過大的損失。總而言之，雖然人民匯率下跌，進口結算業務與出口結算業務在業務量上會出現一定的變化，只要保證我國進出口總值維持穩定，便不會對銀行的國際結算業造成較大的影響[3]。

　　三、人民幣匯率變動下我國銀行匯率風險管理存在的問題

　　(一)政策程序不健全。當前時期，銀行業尚未制定出細致的程序規定，匯率風險管理方面的政策未實現專業化。導致這一問題出現的主要原因便是銀行分支機構與產品線存在嚴重的不足，銀行內部的匯率風險管理相關制度在執行過程中，常常流于形式，無法真正有效地做到位，比如在限額管理業務方面，雖然銀行對其制定了相應的措施，但是分支行只是口頭向上級進行匯報，之后由總行作出相應的匯總，對于超限部分實現外匯拋補[4]。此外，政府部門在銀行監管方面也存在一定的問題，目前我國雖有中國人民銀行、國家外匯管理局、銀監會等機構負責匯率風險的管理，但職責分工不同，彼此之間缺乏信息交流共享和統籌協調，而且監管機構在方法與手段上存在落后現象，再加之銀行信息披露存在機制不健全的問題，造成市場約束力不夠。銀行內部承擔匯率風險最終責任的通常是董事會，而且匯率風險承受度也是由董事會加以確定，要想使董事會相關人員能夠更好地完成相關的職責，便要對匯率風險加以充分的認識，此外，部分董事以及管理層人員存在專業知識與經驗的不足，致使這部分人員在過于專業化的問題上存在嚴重的認識不足。尤其在人民幣匯率出現變動以后，部分銀行管理者沒有對匯率風險進行有效的控制，無法開展高效的監管，進而造成董事會進行匯率決策時出現問題[5]。

　　(二)匯率風險內控水平低。銀行沒有和外匯業務部門構建出相對獨立的匯率風險管控機構，同時銀行內部審計在匯率風險管理方面大多體系不完善，而且審計方法上也存在一定的問題，審計部門往往重視事后稽查而輕事先預防。審計部門在管理方式上存在不合理現象，未使用垂直式的管理結構，導致審計部門和其他部門間存在平行關系，因此審計部門沒有足夠的權威性與獨立性。此外，銀行內部相關外匯業務以及匯率風險管理等人員也不夠充足，致使銀行進行匯率風險控制過程中存在水平偏低的問題，這主要是由于銀行在薪酬政策與激勵機制上存在不足，致使銀行優秀人才出現不斷的流失。

　　四、提高匯率風險管理措施

　　(一)營造合適經濟環境。受到歷史與社會體制等因素長期影響，我國在開展銀行匯率管理過程中沒有一個良好的經濟環境，要想使我國銀行匯率管理能夠得到發展，就要為其營造出一個適宜的經濟環境。即便我國已經制定了匯率風險管理相關的政策與措施，然而內容較為繁雜，全國尚未制定出統一且完善的落實規范。對此我國應該盡快制定出一套完善且統一的管理措施，同時要求各個銀行根據本銀行實際制定出符合自身情況和特點的管理措施[6]。銀行應對國際金融市場進行更為深入的研究，加強相關銀行產品的設計與開發。我國應逐漸完善期貨市場與外匯期權市場，并適當放寬市場準入要求，使參與主體逐漸增加，進而使匯率形成機制得到不斷的深化，使人民幣匯率波動范圍有所擴大。

　　(二)強化自身匯率風險管理水平。首要的便是增強銀行應有的匯率風險意識，并且對匯率風險相關專業人才加以引進，當前時期，銀行外匯業務與風險管理相關工作人員并非全部具備有良好的專業性，業績不能很好地滿足預期要求，導致這一問題出現的原因便是銀行不能有效的吸納并留住具有深厚專業基礎的優秀人才。對此銀行便要通過采取多種手段進行人才的選拔，并通過構建完善的激勵與考核制度，從而有效地留住人才，并使人才的水平不斷提高[7]。此外還要完善匯率風險管理方面的體系與制度，同時銀行管理層也要強化對各部門的領導與控制，風險管理和銀行內部眾多的部門均有所關聯，通過各級領導與相關員工共同構建出完整的匯率管理系統。要想建立完善的匯率風險管理體系必須要確保信息溝通的順暢，通過建立信息報告機制確保程序與政策得以及時且有效的實施。

　　(三)完善風險管理信息系統。銀行內部風險管理信息系統存在大量的問題，導致這一現象的主要原因在于風險管理信息存在嚴重的缺失現象，致使銀行無法進行有效的度量，進而影響風險管理措施的實施。要想使銀行內部的信息系統得到更好地建設，要采取相應的措施加以完善，并且要保證信息與數據能夠得到及時的更新。要注重從實際出發，依照當時發展形勢，在銀行內部建立涵蓋本外幣以及資產負債表等相關內容的數據信息系統，對上述數據信息開展集中管理與計量。同時要健全相關的對賬程序，進而確保各個部門以及產品業務間能夠實現數據的完整與一致，保證輸入到市場中的數據與價格能夠完全對應并且準確無誤[8]。此外，還要增強匯率風險管理方面的意識，提高匯率風險度量工具的有效應用，并對國外先進的風險管理經驗加以借鑒，使我國銀行業的匯率風險識別與管理能力得到不斷的提升。