銀行一直以來都以“高門檻”著稱，基本面好的客戶更容易獲得銀行融資，這與政府扶持新型行業、小微企業和農副業的構想相違背。而小額貸款公司以比銀行融資門檻低、比民間借貸更規范的優勢，得到各方的大力支持，加之政府陸續出臺了關于小額貸款公司改制和轉型的指導意見，這些積極的信號為小額貸款公司贏來了一個飛速發展的時期。

　　《金融發展評論》(月刊)創刊于2010年，由中國金融 學會;新疆金融學會主辦。以遵寧憲法、法律、法規和國家政策為宗旨，遵守社會遵循時尚，以馬克思列寧主義，毛澤東思想，鄧小平理論為指導堅持理論聯系實際 的學風。貫徹百家爭鳴，百花齊放的方針，加強與社會科研隊伍的協作，為繁榮新疆金融專業，促進新疆改革開放和社會發展社會主義市聲經濟，實現文化教育義現 代化貢獻力量。

　　一、小額貸款公司在我國的發展

　　1、小額貸款公司的起源

　　小額信貸最早起源于20世紀70年代的孟加拉國，著名經濟學家穆罕穆德?尤努斯教授在孟加拉國創辦了孟加拉農業銀行格萊珉試驗分行。他提出改變原有的資本模式理論，針對窮人貸款困難的問題，通過建立一個普惠式的金融服務體系，使窮人得以擺脫貧困。

　　1994年，小額信貸模式被引進中國，從此進入以政府扶貧為導向的發展階段。直到2000年，正規金融機構開始試行小額信貸業務，中國小額貸款才正式進入了以正規金融機構為導向的發展階段。

　　2008年5月，中國人民銀行和中國銀監會出臺了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，該指導意見對小額貸款公司做了如下的定義：小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。

　　政府鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務，使小額貸款公司在扶持小微企業和農村金融的發展并為其拓寬融資渠道方面起到了重要作用。

　　2、小額貸款公司的發展前景

　　然而，金融環境瞬息萬變，小額信貸的衍生品和替代品不斷涌現，P2P網貸、互聯網金融、民資銀行等其他金融工具為資金需求方提供了更多元化的服務與選擇。同時，受經濟下行的影響，融資資金使用方的違約風險越來越高，眾多小額貸款公司因沒有較高的風險承受能力而紛紛倒閉。未來，小額貸款公司將面臨重新洗牌。

　　不論是因監管部門法律法規的不明確帶來的發展受限，還是遠高于其他金融機構的風險隱患，這都是小額貸款公司重新定位需考慮的關鍵。

　　二、影響小額貸款公司可持續發展問題剖析

　　1、監管部門管理缺位帶來的“發展隱患”

　　政府對小額貸款公司的政策一直是監管有余、指導不足，至今未出臺官方的管理辦法。多地的小額貸款公司管理辦法均參照2008年的《關于小額貸款公司試點的指導意見》，而這一指導意見早已不能適用于當前的金融環境。

　　融資市場需求量持續增加為小額貸款公司帶來了機遇，但隨著一批批小額貸款公司的成立，監管部門的態度一直不明朗，在經濟下行和互聯網金融的沖擊下，小額貸款公司將面臨風險增大、模式放緩、模式轉型等諸多挑戰。

　　2、小額貸款公司風險防范能力分析

　　導致小額貸款公司風險高、風險防范能力低的原因主要有以下幾點。

　　(1)信用風險高。信用風險從廣義上來講就是違約風險，而導致客戶違約的原因有很多。小額貸款公司對比銀行的信貸業務，所承受的信用風險只會更高。

　　(2)內控制度不明晰，執行力差。目前小額貸款公司的內部制度多為直接拷貝銀行的信貸業務管理辦法和管理制度，與銀行信貸業務相比在操作上存在差異，在管理上過于寬松，從而形成了“有制度，無執行”的現狀。

　　更靈活、更人性化的操作模式有利于小額貸款公司打開市場、促成業務，但“人性化”的風險控制手段卻會帶來更高的風險。健全的風控制度并不是為市場的拓展設制障礙，而是讓小額貸款公司的信貸業務更加健康。同樣，空有制度不執行或不嚴格執行，就好比未打地基的高樓，建的越高倒的越快。

　　(3)高收益業務帶來更高風險。政府大力倡導小額貸款業務，目的是希望解決中小企業融資難的問題。但小額貸款業務體量小、單體利潤回報少，小額貸款公司出于利益考量仍偏向于受理“大客戶”、“大金額”、“大體量”的貸款業務。但因缺乏嚴格的進件標準、健全的內控制度、有力的監管措施、通暢的市場信息，這樣的選擇往往使得小額貸款公司承擔更高的風險。

　　大金額的貸款一是擠占了大部分的可用資金，二是對資產流動性影響較大。此類業務受理越多，資金回收周期越長，貸款使用率越低，小額貸款公司將長期處于一種無錢可貸的窘境。

　　(4)不良貸款率超出可承受范圍。不良貸款率是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。金融機構將貸款風險分為五個級別(見表3)。

　　次級類、可疑類和損失類三類貸款合計為不良貸款。不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%。

　　普遍小額貸款公司的抗風險承受能力遠低于銀行，不良貸款率遠高于銀行。近年來小額貸款公司的不良貸款率激增，其中不乏評級較高的小額貸款公司，不良率已攀升至10%，更有甚者高達20%，而對比小額貸款公司自身的風險承受能力和盈利能力，可以說這些小額貸款公司已站在了懸崖的邊緣。

　　同時，根據2009年6月19日銀監會下發的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，對于新設且持續營業3年以上的小額貸款公司，在連續2個會計年度盈利，不良貸款率低于2%的，貸款損失準備充足率在130%以上的，才能申請轉制為村鎮銀行。故小額貸款公司想要成功轉型，起點就需要將不良貸款率控制在2%以下。

　　三、促進小額貸款公司可持續發展的對策

　　1、調整管理經營指標，推動戰略轉型

　　(1)調整經營指標，關注小微業務。小額貸款公司應重點關注“小微”業務，將目光從“大體量”的項目轉移。小微業務雖單體回報小，但可以量取勝，對此，小額貸款公司應集中專研同一類行業的客戶，為客戶群體推出有針對性的產品，關聯上下游企業，形成行業或產業鏈模式，這樣既可以滿足不同經濟體的需求，又能分擔風險。同時小額貸款公司的管理層也應調整合理的經營指標，順應整個市場環境，讓信貸資金能集中到更健康更有持續性的平臺上。 　　(2)將戰略轉型納入目標。小額貸款公司在融資方面一直被兩座“大山”死死壓制著：一是融資成本高。小額貸款公司無法吸納公眾存款，也無法享受同業拆借的利率，最高只能享受基準利率下浮10%的優惠。二是融資渠道窄。銀行貸款融資和股東投資是小額貸款公司主要的兩個融資渠道，但前文也提到過，政府要求小額貸款公司不得向超過2家的金融機構融資，融入資金不得超過資產凈值的50%，而最大股東持股也不得超過10%。如何降低融資成本和擴大融資渠道是提升小額貸款公司盈利能力的重要前提。當然，出臺對小額貸款公司更有利的融資政策，如給予同業拆借的利率或提高股東持股比率等，少不了政府的幫扶和推動。但小額貸款公司的主動轉型也是非常必要的一步棋，比如上新三板完成股份申請，使其“資產證券化”是順應現今整個金融環境最有利的方式。

　　2、搭建內控管理體系

　　(1)完善小額貸款公司監管系統。目前，多數小額貸款公司仍采用有紙化作業模式，即使采用了無紙化辦公系統的也僅僅用于基礎信息的錄入和業務的審批。對比銀行的強大后臺系統，這種管理模式存在以下缺點。第一，沒有集中的客戶管理和分析模塊，無法提供有效的客戶分類管理，無法對客戶行業分類和行業集中度進行分析，手工分析數據量大且結果有偏差。第二，無法在獲客初期通過基礎數據對客戶進行風險評級，無法在第一時間有效的篩選客戶。第三，無法進行有效的流程控制，在調查、評審、審查、放款和貸后等環節中人為參與因素過多，權責劃分不明晰，易出現越級審批的情況。第四，貸后管理無系統數據支持，采用人工登記、篩選、分析，耗時長且結果不準確，存在的不可控因素較多，其操作風險明顯高于系統管理模式。

　　現在市面上已有多家研發電子產品的公司推出了多功能的金融管理系統以滿足以上的各項需求，同時它們還可根據小額貸款公司的要求開發新的系統或增加新的工作模塊。故完善小額貸款公司監管系統可以通過全流程的管理提高效率并有效的控制風險，小額貸款公司管理層應增加相應的預算費用。

　　(2)加入人民銀行征信系統。由于小額貸款公司尚未加入人民銀行的征信系統，在獲取客戶信用記錄信息方面仍需要客戶的授權。一方面獲客成本高、渠道窄，另一方面因信息不對稱而導致業務風險增加。因此，為提升小貸業務質量，使小額貸款行業能持續健康的發展，推動小額貸款公司加入人民銀行征信系統勢在必行。

　　(3)提升員工整體素質。信貸行業的風險主要可分為信用風險、流動性風險、市場風險和操作風險，從廣義上講也就是分為外部風險和內部風險。外部風險控制主要的難點在于其不確定性，它不受人為所控制，只能通過強大的數據平臺和信息渠道來不斷完善與之對應的風控能力，在這一點上銀行等金融機構都無法完全避免。內部風險主要在于操作風險、人員道德風險方面。而提升整體的員工素質是提高這一類風險抵御能力的關鍵。由于貸前、貸中和貸后各個環節均需要“人”參與其中，不完整的盡職調查可能會直接影響風控措施，不嚴格履行崗位職責可能會直接影響業務的合規性和真實性，違反職業道德更會帶來無法想像的嚴重后果。所以，提高員工的綜合能力、明確員工的崗位職責，約束員工的思想道德是提升小額貸款公司整體內控體系的保障。