在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，電器零售行業(yè)數(shù)量迅速增加，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇。為了在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，接下來(lái)小編簡(jiǎn)單介紹一篇優(yōu)秀資金管理論文。

　　一.營(yíng)運(yùn)資金管理原則與意義

　　提高資金使用效率，采取得力的措施，縮短經(jīng)營(yíng)周期，加快變現(xiàn)速度，提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是十分必要的。節(jié)約資金使用成本，要充分利用資金，資金使用效率最大化，精打細(xì)算地使用資金;也要拓展融資方式，合理資源配置，籌措低成本資金，〖JP3〗保持足夠的短期償債能力。維持流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債良好的比例關(guān)系，保持流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性。固定資金乃至整個(gè)資金周轉(zhuǎn)是以營(yíng)運(yùn)資金為依托，維系營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況關(guān)系著企業(yè)生存與發(fā)展的，營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)的作用不容小覷。〖JP〗

　　二.蘇寧云商營(yíng)運(yùn)資金管理

　　本次調(diào)查主要對(duì)蘇寧營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的漏洞和不足，結(jié)合所學(xué)知識(shí)和一些企業(yè)的成功做法，參考文獻(xiàn)，針對(duì)存在的問(wèn)題提出合理的改善措施，以此來(lái)加強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

　　本文的研究期限定為5年(2008-2013.06)以內(nèi)，以家電零售業(yè)中的蘇寧云商為研究對(duì)象。通過(guò)對(duì)蘇寧云商財(cái)務(wù)報(bào)告及營(yíng)運(yùn)資金相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)自身分析，發(fā)現(xiàn)蘇寧目前營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題。本文研究方法有數(shù)據(jù)分析法，對(duì)比法，歸納總結(jié)法，文獻(xiàn)資料收集法等。

　　(一)存貨管理績(jī)效分析

　　存貨的數(shù)量在逐年上升，存貨的擠壓滯銷管理問(wèn)題突出，只是2013年上半年比2012年略有下降，存貨的增加是因?yàn)榕浜腺d銷增大的目標(biāo)。存貨的周轉(zhuǎn)率逐年下降(見(jiàn)表3-1)，說(shuō)明擠壓的存貨變現(xiàn)越發(fā)困難，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力減弱，帶來(lái)一系列的困難降低企業(yè)盈利能力。說(shuō)明企業(yè)的存貨變現(xiàn)速度變慢了和存貨積壓多了，不良的存貨管理無(wú)法使存貨及時(shí)有效的銷售，從而使企業(yè)的變現(xiàn)速度下降了。

　　(二)應(yīng)收賬款管理績(jī)效分析

　　從表2-2可以看出，應(yīng)收賬款的數(shù)額逐年增加，由于賒銷的增大帶來(lái)了壞賬的增加。經(jīng)過(guò)對(duì)賬齡的分析，賬齡普遍較長(zhǎng)，周〖JP3〗轉(zhuǎn)天數(shù)一直在增加，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收變現(xiàn)期限增長(zhǎng)。企業(yè)通過(guò)賒銷的增大使得銷售額擴(kuò)大，這樣做可以為企業(yè)帶來(lái)更為良好的銷售收入，減少企業(yè)存貨。〖JP〗〖BP(〗與此同時(shí)，企業(yè)不能忽視應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本，管理成本和壞賬成本，因?yàn)檫@些成本的存在很可能使得擴(kuò)大的銷售額帶來(lái)的收益減少甚至為負(fù)。也就是說(shuō)企業(yè)要做好兩方面的權(quán)衡。管理層在增加銷售的同時(shí)兼顧營(yíng)運(yùn)資金的管理是保持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必要條件。

　　(三)應(yīng)付賬款績(jī)效分析

　　見(jiàn)表2-3，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率降低，應(yīng)付賬款的金額逐年增多，這是和銷售增加需要增加生產(chǎn)而購(gòu)得更多材料有關(guān)聯(lián)。應(yīng)付賬款管理一方面支付期限變長(zhǎng)，金額變大，可以帶來(lái)企業(yè)占用其他企業(yè)金額增〖JP3〗大，利用其他企業(yè)資金對(duì)自身企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，不僅降低自身籌資的成本，還給自身營(yíng)運(yùn)帶來(lái)便利，不用付出相應(yīng)的籌資代價(jià)就可以運(yùn)用其他供應(yīng)商的資金。〖JP〗〖BP(〗但是大量的應(yīng)付賬款不及時(shí)付款，或是要求較長(zhǎng)的付款期限，就可能使得自己的信譽(yù)降低，供應(yīng)商會(huì)提出苛刻的賒購(gòu)條件，迫使企業(yè)更快付款，這樣企業(yè)不僅不能利用供應(yīng)商所提供的資金進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，而且給自身營(yíng)運(yùn)資金管理帶來(lái)更大的壓力。應(yīng)付賬款雖然不是營(yíng)運(yùn)資金范疇，但是應(yīng)付賬款的管理關(guān)系到營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)作情況，蘇寧必須加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理水平以帶動(dòng)起營(yíng)運(yùn)資金更好的管理。

　　三.改進(jìn)蘇寧云商營(yíng)運(yùn)資金管理建議

　　(一)提高存貨管理水平

　　通過(guò)生產(chǎn)出更為個(gè)性化產(chǎn)品來(lái)刺激消費(fèi)者需求，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，減少存貨占用營(yíng)運(yùn)資金的比例，及時(shí)處理已經(jīng)無(wú)法迎合時(shí)代潮流的滯銷品，采取低價(jià)出售或折讓手段，從而把虧損的數(shù)額降到最低。

　　(二)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

　　合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，充分發(fā)揮賒銷作用、降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)和成本，尋找賒銷收益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合對(duì)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理至關(guān)重要。企業(yè)要根據(jù)成本與效益原則，制定合理的信用政策，對(duì)購(gòu)買方的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)從而了解他們的償債能力，確定合理的付款期限，放棄一味追求銷售而擴(kuò)大應(yīng)收賬款的錯(cuò)誤觀念。對(duì)于長(zhǎng)賬齡的應(yīng)收賬款做好監(jiān)控，根據(jù)賬齡情況采取不同的應(yīng)收賬款策略，如果企業(yè)流動(dòng)資金發(fā)生困難，財(cái)務(wù)報(bào)表賬面存在過(guò)多應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款占用流動(dòng)資金過(guò)多，并且企業(yè)收回應(yīng)收賬款的成本過(guò)大，可以對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行保付代理，從而有效的緩解企業(yè)流動(dòng)資金緊張的局面。

　　(三)加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理

　　與生產(chǎn)商進(jìn)行必要的溝通，利用其銷售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)與家電制造廠商的討價(jià)還價(jià)能力，延長(zhǎng)付款期限，降低采購(gòu)價(jià)格，通過(guò)把占用于存貨和應(yīng)收賬款的資金的成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，從而降低自身的資金成本。但是在把成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商的同時(shí)不能忽視企業(yè)信用，及時(shí)還款和付現(xiàn)可以使企業(yè)長(zhǎng)久的利用成本轉(zhuǎn)嫁供應(yīng)商的方式降低企業(yè)資金成本，所以就要求企業(yè)在做決策之時(shí)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，若因企業(yè)信譽(yù)惡化而喪失了穩(wěn)定可靠的供貨商，將來(lái)給企業(yè)帶來(lái)苛刻的信用條件，會(huì)使企業(yè)得不償失。〖BP(〗

　　(四)完善企業(yè)信用管理

　　企業(yè)信用管理對(duì)企業(yè)至關(guān)重要，信用影響著企業(yè)信貸條件。若因企業(yè)良好的信用而使得供應(yīng)商增加收賬期限，企業(yè)則可以對(duì)增加的收賬期部分合理的對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)資金利用最大化，帶給企業(yè)更多收益。提高信用的方式有很多一是把信用作為企業(yè)文化，使得企業(yè)行為都具有誠(chéng)信的特征。二是使企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)與企業(yè)信用文化融合，企業(yè)管理以誠(chéng)信為導(dǎo)向。三是員工作為企業(yè)的人力資源和軟實(shí)力其誠(chéng)信信用程度關(guān)系著企業(yè)的信用程度，所以加強(qiáng)員工的信用與責(zé)任感是提高企業(yè)信用的最直接有效的方式。(作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué))

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]陳艷.做好企業(yè)集團(tuán)資金管理的幾點(diǎn)思考[J].交通財(cái)會(huì)，2009(1).

　　[2]程博.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2009(12).

　　閱讀期刊：南開(kāi)管理評(píng)論

　　《南開(kāi)管理評(píng)論》(雙月刊)創(chuàng)刊于1998年，是由南開(kāi)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院主辦的經(jīng)濟(jì)管理類學(xué)術(shù)理論期刊。本刊以促進(jìn)中國(guó)企業(yè)管理現(xiàn)代化為宗旨，關(guān)注中國(guó)管理實(shí)踐的熱點(diǎn)與難點(diǎn)，介紹國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀管理理論與實(shí)踐研究成果。讀者對(duì)象為大專院校管理專業(yè)師生和決策部門、研究機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)以及實(shí)業(yè)界的管理人員。榮獲天津市第八屆優(yōu)秀期刊評(píng)選特別榮譽(yù)獎(jiǎng);第二屆北方十佳期刊、中國(guó)北方優(yōu)秀期刊獎(jiǎng)。