中小企業發展水平是社會經濟活力的重要指標。隨著“萬眾創業”的政策引領，越來越多的中小企業得到了迅猛的發展，接下來小編簡單介紹一篇優秀中小企業經濟論文發表。

　　中小企業主要是指注冊資金、企業規模相對較小的企業群體。在大部分中小企業中最值得關注的是初創企業。該類別企業雖然規模相對較小，盈利能力不足，但是在技術創新、服務創新與市場創新等方面表現突出，是社會經濟活力的典型代表與推動者。然而，不得不承認，這些企業由于受到政策、金融市場以及自身等條件的限制可能在融資過程中遇到困難，限制了企業的快速發展。本文重點分析其中所存在的問題及原因，希望能夠為后續拓寬企業融資渠道提供必要依托。

　　一、中小企業融資問題

　　從總體現狀來看，中小企業普遍面臨著融資難、融資成本高等客觀問題，具體而言分為如下兩個方面：一方面是融資難的問題。從融資渠道建設而言可以分為銀行渠道、基金渠道以及社會融資渠道等三個主要類型。其中銀行渠道受到資金監管等限制，更傾向于向具有較高信用擔保的大型企業、國有企業等進行貸款發放;資金渠道中的資金則更多的愿意向風頭熱點進行投入資金，如共享經濟、AI智能、VR等，而對于傳統行業的中小企業貢獻不足。上述現象更多的將中小企業的金融通道進行限定，使其形成了依賴于社會自由資本的融資渠道現狀。另一方面，中小企業的融資渠道向社會資本集中，而社會資本的逐利屬性明顯，普遍存在較高管理費用以及利息等現狀。從現階段的市場調研來看，大部分社會資本的使用成本在20-30%之間(含管理費等)，遠高于同期的銀行貸款費用，從而使得中小企業的融資成本高居不下。

　　二、中小企業融資難的原因分析

　　從現狀中來看，產生上述問題的根本原因在于三個方面：第一，從政策方面來看：國家層面的政策存在一定的矛盾性，一方面其鼓勵銀行等國有金融系統對于中小型企業的融資支持。另一方面則要求銀行進一步壓縮不良資產比例以及盈利能力。這一政策系統無論是出發點還是具體的制度設計均沒有問題，但是二者卻在實際操作中存在一定的矛盾。中小型企業的盈利能力相對較弱且風險較高，無法同時滿足上述兩方面的要求。為此，在實際的執行過程中銀行等金融體系缺乏內生動力，并設置了更多對中小型企業的限制(如對盈利能力的考察等)，這些被人為拔高的“門檻”攔住了大部分中小型企業。第二，從融資機構來看：追逐利益是融資資本的天然屬性，故而即使是在融資機構開放融資的基礎上也很難客觀上降低中小企業的融資成本。另一方面，近年來融資機構往往以股權收購的方式對企業進行融資，這也在一定程度上削減了中小企業主的融資熱情。第三，從企業自身來看：中小型企業自身存在一定的瓶頸。諸如市場不穩定、業務不成熟、辦公效率及標準化較低等問題客觀存在，無法給投資人相應的投資信心。事實上這也是融資團隊給出較高融資成本或者拒絕融資的核心理由。更為重要的是，中小型企業多以家族企業為主要籌建類型，內部管理制度導致其可擔保項目相對較少，公私財產邊界不清，財務風險相對較高等實質性問題，影響了融資渠道的有效拓寬。

　　三、中小企業融資路徑建議

　　通過上文的研究對現階段中小企業所面對的融資現狀、問題及其產生的原因進行了多方面分析，在未來的經濟體系中如何解決這一困境成為了現階段社會各界關注的重點。從現階段的發展來看，互聯網經濟為中小企業的融資提供了更為廣闊的路徑，建議在完善監管的情況下為中小企業發展提供更高的資金保障。互聯網金融現階段形成三級資金使用模式。一是無損失貸款。以阿里巴巴、微信等為主要大型網商平臺為自己旗下的中小企業主提供小額貸款業務，其額度一般在10-50萬元之間，所采用的往往是銷售額度的虛擬擔保，流程相對簡單，審批權限以及要求相對較低，且資金的使用成本一般不超過10%;二是網絡金融服務。隨著互聯網開放程度的不斷提升，p2p金融企業得到迅猛的發展，它可以為中小企業甚至是個人提供額度不等的金融服務，審批相對便捷，但是使用成本相對較高，一般在15-20%之間;三是個人信用貸款較為普遍。針對家族式管理的中小型企業建議以個人信用為擔保申請不等的金融額度，從而通過個人注資的方式參與企業運營。此種方式最為簡便，但是額度相對較低。

　　四、總結

　　本文系統分析了中小企業融資體現狀以及存在的主要問題，并就問題產生的原因進行深入分析。同時基于現階段互聯網金融體系針對其所形成的三級資金使用模式進行闡述，重點探究不同方式的優缺點。希望通過本文研究能夠進一步拓寬中小型企業的融資渠道，為企業健康發展及快速擴大提供必要的理論基礎與實踐指導。

　　參考文獻

　　[1]趙致一,王柯程.我國中小企業國際貿易融資問題研究[J].經營與管理,2018(01):105-107.

　　[2]賀世強.關于我國中小企業融資中存在的問題分析及對策探討[J].時代金融,2017(21):129-130+138.

　　閱讀期刊：金融監管研究

　　《金融監管研究》(月刊)創刊于2012年，是由《中國農村金融》雜志社主辦、中國銀行業監督管理委員會主管。辦刊宗旨為在：傳播金融監管思想，刊發金融監管和國際發展動向的理論研究和實證研究成果，擴大我國國際金融監管政策研究領域的話語權和影響力，服務金融監管理論創新與工作實踐。