加強企業(yè)財政辦理，盤活銀行不良資產(chǎn)濟A公司通過完美財政辦理，活化銀行不良貸款的案例

　　媒介：

　　中國農(nóng)業(yè)銀行分行停業(yè)部為加強對大額貸款企業(yè)的信貸辦理，成立新型的現(xiàn)代銀企關(guān)系，于1999歲首��年月，對部門企業(yè)集團實行了信貸辦事派駐制，即由信貸辦理部入駐企業(yè)，充實闡揚機構(gòu)的本能機能劣勢，以加強信貸辦理為根本，優(yōu)化貸款投向和客戶布局;以防備風險為核心，鼎力清收盤活不良貸款本息，一年來，取得了優(yōu)良的結(jié)果。在工作中，我們發(fā)覺，在企業(yè)的各項辦理中，財政辦理處于核心地位，企業(yè)的出產(chǎn)辦理、運營辦理、質(zhì)量辦理、手藝設(shè)備辦理、步隊辦理等等，都需要以財政辦理為紐帶。加強企業(yè)財政辦理，并以此為根本，協(xié)助企業(yè)搞好運營辦理，是我們信貸工作取得成就的環(huán)節(jié)地點。貸款企業(yè)A公司即是一個典型的案例。

　　一、企業(yè)根基環(huán)境

　　濟南市A公司是以運營汽車改裝業(yè)為主體營業(yè)的分析性企業(yè)，系我行重點支撐企業(yè)。94年2月20日由該公司出資和考格爾車輛股份公司合伙組建了“濟南 AB汽車制造無限公司”。該公司研制出產(chǎn)的“微機主動計量輕質(zhì)燃油運輸加油車”和“新型多功能半掛車”別離于96年和97年獲國度級星火打算項目，同時該公司被列入濟南市重點企業(yè)，并被農(nóng)業(yè)銀行確定為銀企聯(lián)手重點單元。截止98歲尾，A公司在我行貸款10297萬元，此中有 8976萬元投資于AB公司;AB公司在我行貸款10671萬元，簽發(fā)銀行承兌匯票1295萬元。

　　因為合伙企業(yè)籌建初期，可行性研究不到位，投資核算缺乏對市場的精確性闡發(fā)，盲目注入大量資金，農(nóng)行絕大部門流動資金貸款被用于固定資產(chǎn)投入，攤子鋪得過大，欠債負擔過于繁重，公司出產(chǎn)設(shè)想能力強卻達不到預期出產(chǎn)能力，產(chǎn)物也不被國內(nèi)市場接管，國此公司自投產(chǎn)以來，不斷處于出產(chǎn)吃虧再出產(chǎn)再吃虧的惡性輪回之中。

　　二、公司財政情況闡發(fā)

　　信貸辦理部進駐該公司后，起首輩行了普遍深切的查詢拜訪研究，控制了企業(yè)的根基財政情況。A公司在我行的大部門貸款被注入AB公司，后者固定資產(chǎn)投入根基上能達到手藝上的出產(chǎn)能力，可是因為市場所作激烈，加上其他合作廠家投資少、成本低、產(chǎn)物低廉，所以，雖然該公司加強了產(chǎn)物的成本核算，勤奮降低成本，產(chǎn)物機能也有了較大改良，價錢也逐步降下來，具備了手藝上的劣勢和同業(yè)業(yè)所沒有的優(yōu)秀機能，但發(fā)賣量不斷未有大的起色，市場擁有率極低，沒有多量量訂單和定型產(chǎn)物，形成出產(chǎn)能力嚴峻華侈。公司自96年投入出產(chǎn)運營以來，出產(chǎn)與發(fā)賣情況不斷不抱負。96年實現(xiàn)銷量548臺，發(fā)賣收入5342萬元，吃虧353萬元;97年銷量 735臺，比96年增加35%，實現(xiàn)發(fā)賣收入7799萬元，比96年增加46%，吃虧1348萬元;98年實現(xiàn)銷量713臺，比97年削減3%，發(fā)賣收入 7012萬元，比97年降低10%，吃虧2099萬元。96年至98年累計實現(xiàn)銷量1996臺，發(fā)賣收入20154萬元，累計吃虧3800萬元。截止99 歲首��年月，企業(yè)有近二億貸款過期不克不及，且付息也發(fā)生了堅苦。為此，信貸部對公司進行了細致的財政闡發(fā)：

　　(一)變現(xiàn)能力比率闡發(fā)

　　1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動欠債=6632/8584=0.77

　　2、速動比率=(流動資產(chǎn)存貨)/流動欠債=(66324038)/8584=0.30

　　企業(yè)的流動比率和速動比率都遠遠低于一般比率，申明企業(yè)償債能力極差。企業(yè)到期的貸款本息在98年以前，只能靠貸新還舊即告貸還貸再告貸來維持運營。

　　顛末查詢拜訪，這兩項比率很低的緣由是：

　　(1)大量的流動欠債(在我行的流動資金貸款)被用于固定資產(chǎn)投資;

　　(2)在流動資產(chǎn)中，變現(xiàn)力極差的存貨占絕大部門。其次要緣由是合伙企業(yè)成立初期，外方辦理人員為了檢測設(shè)備的出產(chǎn)能力，在產(chǎn)物沒有市場的環(huán)境下，盲目多量量出產(chǎn)，形成大量產(chǎn)物積壓。別的，有26套價值573.7萬元的閑置設(shè)備及原材料的不合理占用與華侈，也是形成存貨積壓的緣由。

　　以上緣由導致99歲首��年月該公司18536萬元的貸款過期，因而合用賞罰性利率，以致每日加罰利錢高達2萬多元，企業(yè)運營愈加寸步難行。

　　(二)資產(chǎn)辦理比率闡發(fā)

　　1、存貨周轉(zhuǎn)=(平均存貨×360)/發(fā)賣成本=[(4138+4038)/ 2×360] / 7146 = 206(天)

　　2、應收帳款周轉(zhuǎn)=(平均應收帳款×360)/ 發(fā)賣收入/)=[(1496+1465)/ 2 ]×360 / 7012 = 76(天)

　　由于公司產(chǎn)物超前，單車成本較高，加之費用核算不合理，價錢缺乏合作力，以致發(fā)賣不暢，產(chǎn)物大量積壓，目前98年以前積壓的底盤和成品車達1000多萬元。

　　該公司應收帳款很大。企業(yè)以在我行舉債獲得的流動資金被其它公司無償占用，間接影響了企業(yè)本身的 ([!--t資/料來.源,于:/網(wǎng) ]加強企業(yè)財政辦理(2)】 資金需求及運營運轉(zhuǎn)。

　　(三)欠債比率闡發(fā)

　　1、資產(chǎn)欠債率=(欠債總額/資產(chǎn)總額)×100%=(18560/19716)×100%=94%

　　該企務(wù)比例過高，貸款風險極大，按期收回本息的可能性極小。

　　2、產(chǎn)權(quán)比率=(欠債總額/股本權(quán)益)×100%=(18560/1156)×100%=1605%

　　該企業(yè)舉債運營的程度極高，財政布局極不不變，我行投入貸款受股東權(quán)益保障過低，即若公司破產(chǎn)清理，我行好處因企業(yè)供給的本錢所占比重過小而缺乏保障。 3、已獲利錢倍數(shù)=息稅前利潤/利錢費用=-1689/410

　　該企業(yè)息稅前利潤為負值，利錢領(lǐng)取已相當堅苦。

　　(四)盈利能力比率闡發(fā)

　　該企業(yè)發(fā)賣凈利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率因巨額吃虧均為負值，扭虧為盈任重而道遠。

　　(五)運營風險和財政風險闡發(fā)

　　該公司因投資大、負擔繁重，固定成本極高。每年僅折舊和無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的提取攤銷就達1000多萬元，制造費用一項年均500萬元以上。98年出產(chǎn)發(fā)賣各類車輛700多臺，但該公司制造費用加上辦理、發(fā)賣、財政三項費用卻高達2500多萬元，則每輛車承擔的固定成本高達3.6萬元，若再加上每輛車的原材料成本8.69萬元，則單車成本高于12.3萬元，而現(xiàn)實平均售價僅為9.83萬元。因而，每月該公司發(fā)賣收入減去成本即為負值。

　　按照運營杠桿系數(shù)公式DOL=(S-VC)/(S-VC-F)，我們能夠看出當全數(shù)成本中固定成本F所占比重過大時，單元產(chǎn)物分攤的固定成本額很高。因而運營杠桿系數(shù)很大，運營風險很高。

　　別的，當企業(yè)固定成本F不變時，發(fā)賣額S越大，運營杠桿系數(shù)越小，運營風險也越小。而該公司不斷發(fā)賣不暢，發(fā)賣額太小，形成運營杠桿系數(shù)過大，風險很高。

　　為降低企業(yè)的運營風險，能夠通過(1)添加發(fā)賣額S; (2)降低產(chǎn)物單元變更成本VC; (3)降低固定成本比率 等辦法來使運營杠桿系數(shù)DOL下降，從而節(jié)制運營風險。

　　再按照財政杠桿系數(shù)公式DFL=EBIT/(EBIT-I)可知，因為該企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)比率過高，所承擔的債權(quán)成本(利錢額)也很高，因而DFL很高，企業(yè)會較多的因欠債所惹起的收益變更的沖擊，財政風險很高。當企業(yè)運營情況優(yōu)良時，高的DFL能夠給企業(yè)帶來較多的杠桿收益，但反之， 會大大加重企業(yè)的吃虧。

　　(六)公司盈虧臨界闡發(fā)

　　公司盈虧臨界點發(fā)賣量=固定成本/(單價單元變更成本)≈1800輛

　　該公司是按年產(chǎn)4000輛的出產(chǎn)能力進行固定資產(chǎn)投資的，而企業(yè)產(chǎn)物市場擁有率極低，根基客戶群是不著邊際的個別戶，無法進行批量出產(chǎn)。企業(yè)接管往年盲目出產(chǎn)形成產(chǎn)物積壓的深刻教訓，以銷定產(chǎn)，即按照定單組織出產(chǎn)，但因為合作激烈，定單遠遠滿足不了出產(chǎn)能力的要求。98年以前，企業(yè)年產(chǎn)銷車輛不斷未能沖破 900輛，遠遠達不到保本點要求，因而比年吃虧。

　　三、采納辦法

　　按照以上對公司財政情況所做的闡發(fā)，我行信貸部同公司辦理層一路，采納了以下辦法：

　　(一)加大市場開辟力度，采納辦法抓訂單。針對該企業(yè)設(shè)備先輩，出產(chǎn)能力強，與國外同類產(chǎn)物比擬，有合作劣勢的特點，在開辟國內(nèi)市場的同時，加鼎力量，盡快打建國際市場。

　　(二)發(fā)揚自給自足、艱辛奮斗，勤儉節(jié)約，勤奮降低成本。加強財政辦理 (此 資 料 轉(zhuǎn) 貼 于，不準跑冒滴漏現(xiàn)象。

　　1、從水電費、車輛辦理到產(chǎn)、供、銷層層制定節(jié)支法子，并將具體成本落實到班組或小我，并制定法。

　　2、壓縮并登記德律風21部，手機51部，BP機28部，并對現(xiàn)用的德律風、手機實行限額辦理。

　　3、停用車輛13部，此中工感化車5部，非出產(chǎn)用車8部。

　　4、在現(xiàn)用13項專利的根本上，棄用10項。

　　5、發(fā)賣人員的工資、提成和費用與發(fā)賣額掛鉤。

　　6、實施月度財政出入打算，強化資金辦理，做到以財政收入保障財政收入，堵死無打算開支。

　　(三)挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，添加現(xiàn)金流入量

　　1、對98年以前的庫存產(chǎn)物登記造冊并從頭估價，能用則用，能處置則處置，能抵帳則抵帳，壓縮無效庫存，變死物為活錢。

　　2、變賣汽車5輛，此中掛車、油罐車各1輛，凱迪拉克2輛，三菱吉普1輛。

　　3、處置積壓汽車底盤14輛。

　　4、封存未利用設(shè)備。

　　99年通過以上辦法盤活資金400余萬元，存貨占用較98歲暮下降1196萬元。

　　(四)督促企業(yè)完美房地產(chǎn)證件，為我行貸款盡快打點房地產(chǎn)典質(zhì)手續(xù)。99年4月中旬，評估價為12585.85萬元的房地產(chǎn)證書打點完畢，我信貸部對該公司的9500萬元貸款打點了房地產(chǎn)典質(zhì)手續(xù)，并為其余貸款打點轉(zhuǎn)期，合用一般利率，減輕了公司利錢承擔。

　　(五)為了培育企業(yè)新的盈利增加點，使公司逐漸走出窘境，化解不良貸款，信貸部對該公司項目和大額訂單，在落實好前提下，對其合理投入部門流動資金貸款并實行封鎖運轉(zhuǎn)。對封鎖貸款，信貸部強化監(jiān)管力度，實行督查，了貸款的效益和按期償還。

　　(六)實施減員增效，壓縮非出產(chǎn)人員。對該企業(yè)從辦理上、運營上、財政上、發(fā)賣上均監(jiān)管到位，督促企業(yè)加強內(nèi)部辦理，提高工作質(zhì)量和工作效率，確實按照現(xiàn)代化企業(yè)軌制要求，成立優(yōu)良的辦理機制和運轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

　　四、信貸部進駐一年來取得的成就

　　(一)該公司99年產(chǎn)量與發(fā)賣收入均達汗青最好程度，產(chǎn)量較98年添加168臺，增加率為24%;銷量添加176臺，增加率為28%;發(fā)賣收入10789萬元，較98年增加41.5%。實現(xiàn)了昔時產(chǎn)物發(fā)賣無積壓，并發(fā)賣了部門庫存車，利潤與98年比擬，削減吃虧近1000萬元。

　　(二)99年度，近800萬元到期貸款的，1450萬元銀行承兌匯票的到期承付均來自于公司的發(fā)賣收入。

　　(三)99年度，社會貢獻總額達2849萬元，

　　此中領(lǐng)取我行利錢達1760萬元，領(lǐng)取稅金579萬元，領(lǐng)取員工工資410萬元，實現(xiàn)了利錢、稅金、工資拖欠。

　　由此，我們能夠看出，加強對企業(yè)的財政辦理，把銀行信貸工作滲入到企業(yè)辦理和運營勾當中的方方面面，并當令加強對企業(yè)的支撐力度，給了這個弱不由風的企業(yè)一線朝氣，并使防備和化解銀行信貸風險成為可能。